第一幕
周瑜我们就要和曹军交战。水上交战，用什么兵器最好？
诸葛亮（捋了捋胡子）用弓箭最好
周瑜（点了点头）对，先生和我想的一样。现在军中缺箭，想请先生负责赶造十万支。这是公事，希望先生不要推却。
诸葛亮（扇了扇鹅毛扇）都督委托，当然照办。不知道这十万支箭什么时候用？
周瑜（微笑）十天造的好吗？
诸葛亮（托腮冥想）既然就要交战，十天造好，必然误了大事。
周瑜（别有意味的一笑）先生预计几天可以造好？
诸葛亮（胸有成竹地扇了扇鹅毛扇）只要三天。
周瑜（露出惊讶的表情，既而严肃，正视诸葛亮的眼睛）军情紧急，可不能开玩笑。
诸葛亮怎么敢跟都督开玩笑？我愿意立下军令状，三天造不好，甘受惩罚。
[诸葛亮在周瑜面前立下军令状，周瑜很高兴，大摆筵席招待他。
诸葛亮（意味深长地再次捋了捋胡子）今天来不及了。从明天起，到第三天，请派五百个军士到江边来搬箭。
[诸葛亮又喝了几杯酒，就离开了。
第二幕
[周瑜回到自己的帐中，对于今天的事十分得意顺心，他心想着诸葛亮跳进了自己挖的坑里了。除去他这个眼中钉，真是指日可待。周瑜为人很谨慎，还是不太放心，于是他叫来了鲁肃，想派他去监督诸葛亮。他将今天发生的事一五一十地告诉了鲁肃
鲁肃（惊讶地问）十万支箭，三天怎么造得成呢？诸葛亮说的是假话吧？
周瑜（奸笑）是他自己说的，我可没逼他。我得吩咐军将们，叫他们故意迟延，造箭用的材料，不给他们准备齐全。到时候造不成，定他的罪，他就没话可说了。你去探听探听，看他怎么打算，回来报告我。
第三幕
[鲁肃拜别周瑜，找到了诸葛亮。
诸葛亮三天之内造十万支箭，你得帮帮我的忙。
鲁肃都是你自己找的，我怎么帮得了你的忙？
诸葛亮你借给我20条船，每条船上要30名军士。船用青布幔子遮起来，还要一千多个草把子，排在船的两边。我自有妙用。第三天管保有十万只箭。不过不能让都督知道，他要是知道了，我的计划就完了。